• En 2025, le marché des eaux en bouteille s’inscrit en forte progression (+ 7 % en volume et en valeur selon Circana), porté par un effet météo favorable et une tendance à consommer moins sucré.
• Fort d’un portefeuille de marques diversifiées, Danone et Nestlé Waters & Premium Beverages s’affrontent sur la catégorie des eaux minérales naturelles.
• Mais le duel ne se limite pas à cette catégorie. Alors que les sodas et les boissons alcoolisées font de moins en moins recette, il s’agit aussi pour les deux acteurs de prendre position sur le segment très prometteur des boissons aromatisées et fonctionnelles.

Le 2 avril 2026. Sur le plateau de Gavot, en Haute-Savoie, le groupe Danone célèbre les 200 ans de sa marque d’eau minérale naturelle Évian. Sous la tente dressée pour l’occasion, les discours se succèdent. Face à la dent d’Oche, dont la silhouette est reproduite sur les bouteilles d’Évian, Antoine de Saint-Affrique, le directeur général du groupe Danone, annonce le lancement de la marque en version pétillante et plusieurs investissements (8 millions d’euros) destinés à renforcer des actions de préservation sur les quatre sites d’eaux minérales du groupe en France.

Une enveloppe qui complète les 17 millions d’euros déjà dépensés à cet effet ces dix dernières années. « Notre responsabilité est de préserver ce que la nature nous a confié », insiste-t-il. Sans jamais citer directement son concurrent, Nestlé Waters, jugé à Nancy quelques jours plus tôt pour avoir abandonné plus de 470 000 m3 de déchets sauvages autour de ses sites d’embouteillage de Vittel et Contrexeville dans les Vosges, Danone réaffirme ainsi sa vision de l’eau minérale.

Le sujet de la ressource en eau

Deux ans après le scandale des eaux embouteillées filtrées, révélé début 2024, le sujet de la ressource continue de marquer l’industrie. Danone­ revendique une application stricte de la réglementation qui encadre l’eau minérale naturelle. « Si l’eau devait être traitée, elle perdrait son statut même d’eau minérale », rappelle régulièrement Cathy Le Hec, directrice des sources minérales de Danone France et présidente de la Maison des eaux minérales naturelles.

De son côté, Nestlé Waters & Premium Beverages cherche à restaurer la confiance. À Vergèze, dans le Gard, où est produite l’eau Perrier, le groupe a obtenu fin 2025 le renouvellement de l’autorisation d’exploitation de la source après la mise en place d’un dispositif de microfiltration à 0,45 micron, assorti d’un contrôle renforcé des autorités. En parallèle, le groupe a lancé un programme de préservation de la ressource et de la biodiversité autour de l’impluvium.

Eau minérale naturelle, une définition et deux visions qui s’opposent

Après le scandale des eaux embouteillées filtrées révélé au début de l’année 2024 par le quotidien Le Monde et la cellule investigation de Radio France, au cœur duquel s’est retrouvé le groupe Nestlé, le sujet de la préservation de la ressource est sensible et oppose les deux acteurs principaux du marché.

Sur son site de Vergèze (Gard), là où est embouteillée l’eau minérale Perrier, Nestlé Waters & Premium Beverages a obtenu en décembre 2025 de la préfecture du Gard le renouvellement de l’autorisation de l’exploitation de la source après la mise en place, quelques mois plus tôt, d’un dispositif de microfiltration révisé à 0,45 micron.

De son côté, Danone défend un autre modèle basé sur le respect strict de la réglementation qui encadre l’eau minérale naturelle. Selon la réglementation, l’eau minérale naturelle ne peut subir aucun traitement de désinfection ou de purification. Sa pureté est acquise exclusivement par son cheminement dans les roches, qui filtrent naturellement bactéries et polluants.

Cette opposition intervient alors que le marché des eaux embouteillées bénéficie d’un contexte particulièrement favorable. En 2025, les ventes ont progressé de 7 % en volume, comme en valeur selon Circana. Sur ce marché, Danone (15 % de parts de marché en volume et des ventes en hausse de 6,8 % selon Circana à fin 2025) conserve une longueur d’avance avec son portefeuille de marques (Évian, Volvic, Badoit et La Salvetat).

Nestlé Waters & Premium Beverages (10,4 % de PDM en volume, à + 0,8 %) reste un acteur incontour­nable grâce à ses marques Perrier (20,8 % en valeur de son portefeuille), Vittel (20,3 %), Contrex (11,7 %), Hépar (11,6 %), San Pellegrino (28,4 %) et Maison Perrier (7,3 %). Mais la bataille se joue à présent également sur le marché des boissons aromatisées, fonctionnelles et premium.

Danone parle d’« aquadrinks » ; Nestlé préfère évoquer les boissons premium et saines. Dans les deux cas, l’objectif est le même : séduire des consommateurs qui délaissent progressivement sodas et boissons alcoolisées au profit d’alternatives à base d’eau moins sucrées et perçues comme plus naturelles.

Maxime Giroud, directeur marketing de Nestlé Waters & Premium Beverages France

« L’ambition de Nestlé Waters est d’accélérer sur ce marché des boissons en proposant des produits à la fois gourmands et moins sucrés composés à partir d’une liste d’ingrédients plus courte. »

Une bataille mondiale

Le potentiel est considérable. En France, le marché des boissons sans alcool représente près de 10 milliards d’euros, en progression de 6 % en 2025 selon les chiffres de Circana. Le segment premium atteint à lui seul 3 milliards d’euros, en croissance de 8 %. « Les attentes pour ce type de produits qui offrent une liste d’ingrédients plus courte, avec plus de naturalité et moins de sucre, s’expriment de plus en plus clairement », observe Maxime Giroud, directeur marketing de Nestlé Waters & Premium Beverages France.

Pour le groupe suisse, cette diversification est devenue stratégique. À Vergèze, la production est désormais répartie presque à parts égales entre Perrier et Maison Perrier, lancée en 2024. Les différentes gammes – aromatisées, énergisantes, enrichies en jus ou inspirées de cocktails sans alcool – sont élaborées à partir d’eau de boisson et non d’eau minérale. Même évolution chez San Pellegrino. Si l’eau minérale gazeuse nature reste majoritaire, elle ne représente plus que 76 % des ventes en valeur de la marque, contre déjà 24 % pour les boissons. Le lancement cette année de Ciao ! illustre cette accélération.

Christel Chaulet, directrice marketing de la catégorie Waters France de Danone

« La marque Volvic a été pionnière dès 1990 avec le lancement de plusieurs eaux aromatisées et sans sucres. Sur les aquadrinks plats, elle est leader avec une part de marché de plus de 40 %. »

Cette bataille dépasse d’ailleurs largement les frontières françaises. Les deux groupes utilisent leurs marchés les plus dynamiques comme laboratoires d’innovation. Ainsi, Ciao ! a été lancé en 2025 aux États-Unis avant son arrivée en France. Quant à la marque Maison Perrier, elle a été pensée dès l’origine pour l’international. Les États-Unis sont aujourd’hui son premier marché. Chez Danone, Volvic Vitamin+ a d’abord été déployé en Allemagne, où le marché des boissons fonctionnelles est beaucoup plus mature qu’en France.

Danone suit toutefois une trajectoire différente. Le groupe développe ses innovations à partir d’eau minérale naturelle, en misant principalement sur sa marque Volvic. Pionnière des eaux aromatisées dès les années 1990, la marque est aujourd’hui leader des eaux plates aromatisées avec 41,1 % de parts de marché en volume. Elle constitue le principal vecteur de développement de Danone sur les aqua drinks.

Depuis le printemps, la marque accélère également sur les boissons fonctionnelles avec Volvic Vitamin+. Sur les boissons gazeuses aromatisées, Badoit avance aussi ses pions. La gamme Bulles de Fruits représente désormais près de 10 % des volumes de la marque. Il en va ainsi de la bataille entre les deux acteurs qui cherchent à prendre position sur un marché aux perspectives de développement alléchantes. Pour le groupe Nestlé, qui a décidé de se séparer de son activité eaux à partir de 2027 en y faisant entrer un partenaire, il s’agit aussi de se montrer sous son plus beau jour.

Nestlé Waters & Premium Beverages parie sur les boissons premium et saines

• 3,8 Mrds € : le CA de Nestlé Waters & Premium Beverages en 2025, à + 2,6 % vs 2024
• Marques : Contrex, Hépar, Vittel, Perrier, Perrier Fines bulles, Maison Perrier et San Pellegrino.
• 3 sites de production en France : Vergèze (30) pour Perrier, Perrier Fines Bulles et Maison Perrier ; Vittel et Contrexéville (88) pour Vittel, Contrex et Hépar.

Lancée en mai, la gamme Ciao! de San Pellegrino se compose de quatre recettes (citron, pêche, orange sanguine et cerise). Les boissons sont élaborées à partir d’eau pétillante relevée d’arômes naturels, de jus de fruits et d’une touche de sel

La stratégie :

• Dans un marché marqué par la déconsommation d’alcool et de sodas, Nestlé Waters mise sur les marques Maison Perrier et San Pellegrino pour se renforcer sur les boissons premium et saines.
• Mis au point à partir d’eau de boisson, les lancements se multiplient. Après celui de Maison Perrier en 2024, c’est au tour de San Pellegrino de compléter son offre de boisson avec San Pellegrino Ciao !.
• Pour chaque lancement, un ambitieux dispositif de communication est déployé.

Danone veut accélérer sur les aquadrinks

• 4,8 Mrds € : le CA des eaux conditionnées au sein du groupe Danone en 2025, à + 1,9 % vs 2024
• Marques : Évian, Volvic, Badoit et La Salvetat.
• 4 sites d’embouteillage : Saint-Galmier (42) pour Badoit, La Salevetat-sur-Agout (34) pour La Salvetat, Volvic (63) pour Volvic, Publier (74) pour Évian.

Depuis mai, Danone déploie à grande échelle Volvic Vitamin+, une nouvelle gamme de boissons fonctionnelles enrichies en vitamine et en magnésium. Trois recettes sont proposées (citron, framboise et pêche) dans un format 75 cl.

La stratégie :

• La spécificité de Danone est de proposer aux consommateurs uniquement des eaux minérales naturelles.
• C’est en s’appuyant sur ses deux principales marques – Volvic pour les eaux plates et Badoit pour les eaux gazeuses – que le groupe entend accélérer sur le marché des aquadrinks (eau enrichie en arôme naturel, en jus, en vitamine…).
• Malgré les perspectives prometteuses de ce marché et un important investissement pour développer de nouvelles recettes, Danone assure limiter les offres promotionnelles afin de permettre la juste consommation de ses produits et la pérennité de la ressource.

Par Marie Cadoux  – A retrouver en cliquant sur source

Source : Perrier, Volvic, San Pellegrino… Enquête sur le duel entre Danone et Nestlé Waters pour dominer le marché des eaux