Heineken se bâtit un empire dans les alcools en Afrique du Sud

Le numéro deux mondial de la bière prend le contrôle de deux leaders sud-africains, le brasseur Namibia breweries et le groupe de vins et spiritueux Distell. Il en fait un géant de l’alcool valorisé à 4 milliards de dollars dans cette région promise à un fort développement.

Heineken pousse ses feux en Afrique du Sud. Le numéro deux mondial de la bière va prendre le contrôle de Distell, le groupe leader en Afrique du cidre, des alcools aromatisés, des vins et spiritueux ainsi que du plus gros brasseur namibien, Namibia Breweries (NBL). En acquérant 65 % de ces deux entreprises, le brasseur néerlandais crée une nouvelle entité valorisée à 4 milliards de dollars. Il renforce ainsi considérablement ses positions dans cette partie du monde promise à un fort développement.

L’opération devrait être relutive dès la fin 2022, selon Heineken. Elle devrait dégager des synergies significatives et lui permettre d’accroître sensiblement son résultat opérationnel à moyen terme. Son endettement ne devrait pas beaucoup augmenter. Heineken souligne vouloir revenir rapidement à un ratio de dette sur Ebitda de 2,5.

Un beau portefeuille de marques

Le groupe a fait une offre de 2,2 milliards d’euros sur Distell, qui doit encore être approuvée par les actionnaires. Il veut également racheter à NBL sa participation de 25 % dans Heineken South Africa (HSA) qui valorise HSA à 1,5 milliard. Enfin, Heineken devrait aussi faire l’acquisition des 50 % détenus par O & L dans le holding de NBL pour 400 millions d’euros. Au terme de l’opération, le brasseur néerlandais apportera les actifs acquis ainsi que sa participation directe dans HSA dans une société holding publique non cotée répondant au nom de Newco. Il détiendra au minimum 65 % du capital.

Distell, qui dispose de marques à forte notoriété telles que Amarula, Hunter’s, Savanna ou 4 th Street, entre autres, est un groupe à la fois très innovant et jouissant d’une forte croissance. Outre ses positions dans le vin, les spiritueux et les cocktails « prêts-à-boire », le groupe est numéro deux mondial du cidre. Distell emploie 4.500 personnes dans le monde.

Segment haut de gamme

NNBL est une des entreprises leaders de l’industrie des boissons en Namibie et en Afrique du Sud. Basée à Windhoek, elle emploie 800 personnes. Elle est le plus gros acteur du marché namibien de la bière et « détient une part significative des ventes sur le segment haut de gamme en Afrique du Sud », précise Heineken. NBL produit et commercialise également des boissons sans alcool ou à faible teneur alcoolique. Parmi les marques les plus connues, la Lager Windhoek, la Tafel, la pression et la légère Windhoek. Elles sont exportées dans 17 pays.

Le secteur de la bière artisanale en Afrique du Sud a doublé de taille au cours des cinq dernières années. On compte maintenant plus de 220 marques disponibles sur le marché sud-africain.

La consommation moyenne de bière en Afrique du Sud est de 60 litres par personne et par an. La part de la bière artisanale est encore relativement faible, offrant de belles perspectives de croissance. Bien que la production d’orge augmente , elle reste inférieure à la demande nationale, nécessitant des importations comprises entre 60.000 et 120.000 tonnes par an, en fonction de la récolte intérieure.

Article de Marie-Josée Cougard – A retrouver en cliquant sur Source

Source : Heineken se bâtit un empire dans les alcools en Afrique du Sud | Les Echos